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钛媒体App 11月8日消息，今日有消息称，台积电已向其中国大陆 AI 芯片客户发送正式电子邮件，宣布自下周（11月11日）起，将暂停向中国大陆AI/GPU客户供应所有7nm及更先进工艺的芯片。
对此，11月8日下午，台积电向钛媒体App回应称：“对于传言， 台积公司不予置评。台积公司遵纪守法，严格遵守所有可使用的法律和法规，包括可适用的出口管制法规。”
据钛媒体App多方了解到，上述传闻消息基本属实，台积电也未直接否认此事。同时，此事件影响极大，涉及7nm、300平方毫米两个条件，包括AI、CPU、GPU、NPU/DPU、服务器芯片、Chiplet产品、自动驾驶芯片、FPGA、手机/电脑消费级芯片等需要高算力、高性能的先进制程工艺的数字芯片产品订单。此外，部分头部 AI 芯片厂商目前也正与台积电进行进一步沟通和商议后续的审查规则。
受此消息影响，11月8日下午，被市场称为“AI芯片第一股”的寒武纪（SHA: 688256）午后突然跳水，收盘下跌9.45%，最新市值为1799亿元；“智驾芯片第一股”地平线机器人-W（09660.HK) 下跌2.69%，至4.7港元/股，总市值612.4亿港元。同时，国内芯片产业链中芯国际、中科曙光、北方华创、浩欧博（维权）、上海瀚讯等龙头股均开始大涨；而台积电股价则上涨2%左右。
台积电开启“断供”？国内客户营收占比仅11%
据悉，成立于1987年的台积电，是全球最大的晶圆代工厂商，占全球芯片代工市场的50%以上，7nm及以内先进制程芯片制造领域份额达90%以上，英伟达、AMD、苹果、高通、微软、亚马逊等厂商都是台积电的客户。
市场调研机构集邦咨询的数据显示，今年第二季度，排名第一是台积电，市占率62.3%，第二到第五分别是三星（11.5%）、中芯国际（5.7%）、联电（5.3%）、格罗方德（4.9%）。
今年10月17日，台积电（TPE：2330/NYSE：TSM）公布2024年三季度业绩，当季实现营收7596.9亿新台币，同比增长39%；归母净利润为3252.6亿新台币，同比增长54.2%。以美元计，当季营收为235亿美元，归母净利润为100.6亿美元。
按工艺制程划分，三季度，台积电量产的7nm及以下先进工艺芯片合计营收占比高达69%。其中，台积电最先进的量产制程3nm工艺营收占比为20%，较上一季度的15%继续提升；5nm制程营收占比为32%，较上一季度的35%略有下降；7nm制程的营收占比为17%，较上一季度持平。
事实上，生成式AI热潮之下，数据中心AI芯片的旺盛需求是台积电过去几个季度业绩复苏的最大驱动力。英伟达主力产品H100以及采用最新的Blackwell架构的GPU、AMD的MI300、英特尔的Gaudi 3等AI芯片，均使用台积电5nm工艺。台积电董事长、总裁魏哲家曾透露，2024年，来自于服务器AI芯片的收入增长至三倍以上，预计2024年15%（mid-teens）左右的收入来自于服务器AI芯片，同时2024年总收入同比增长也将达到30%。
钛媒体App了解到，目前由台积电代工制造量7nm/5nm芯片设计厂商包括阿里平头哥、百度昆仑芯（二代部分是三星代工）、天数智芯、燧原科技、沐曦、黑芝麻智能、云豹智能、蔚来、小鹏等，涉及型号包括阿里的倚天710（5nm）、百度昆仑芯3代P800、蔚来神玑NX9031（5nm）等产品。
早前，寒武纪、壁仞科技、摩尔线程前代 AI 芯片产品由台积电代工生产，但自2023年被美国商务部工业与安全局（BIS）列入实体清单后，均已经停止与台积电合作。
根据台积电财报，2023年，中国客户收入约占台积电总营收的12%，而美国贡献了65%。最近一个季度，美国客户占台积电收入的71%，中国企业贡献为11%，因此“断供”一事对于台积电影响不大。
寒武纪早前已公布7nm先进工艺下的芯片设计关键技术，并成功应用于思元100、思元220、思元270、思元290、思元370等多款芯片当中。针对台积电“断供”事件，寒武纪证券事务部相关负责人表示，一切信息以官方公布信息为准。最新财报显示，2024年前三季度，寒武纪营业收入1.85亿元，同比增长27.09%；净利润亏损7.24亿元，比去年有所扩大。其中，第三季度寒武纪营收1.21亿元，同比增长284.59%，净利润亏损1.94亿元。寒武纪已连续7年亏损，累计亏损总额超过50亿元。
除了寒武纪，黑芝麻智能此前则在招股书中提到，公司委聘台积电制造所有SoC（系统级芯片），武当C12000和华山A2000制程均为7nm，黑芝麻智能同时表示，依赖台积电制造公司所有SoC有一定风险。
地平线征程5也是由台积电制造、日月光封装，不过公开称这是16nm产品。地平线在招股书中表示，“供应商A及供应商C总部均位于中国台湾地区，我们获得足够处理硬件供应的能力可能会受到台湾地区自然灾害（包括地震、干旱及台风）以及地缘政治挑战等事件的不利影响。我们获得足够处理硬件供应的能力亦可能受到国际贸易政策、地缘政治及贸易保护措施（包括实施贸易限制及制裁）的不利影响。该等因素亦可能对全球微芯片供应产生不利影响，并对全球汽车生产造成额外限制。”
AI芯片需求放缓，台积电10月销售额同比增29.2％，为2月以来最低增速
台积电销售增速开始放缓。
11月8日下午，台积电公布10月的销售情况，销售额3142.4亿新台币，同比增长29.2％，环比增长24.8％。9月，台积电销售额同比增长近40%。而在此之前的3月至9月期间，该公司每个月的销售额增长率都超过30%。
今年迄今，台积电销售额总计2.34万亿新台币，较去年同期增长31.5%，也略低于1月至9月期间31.9%的增幅。
分析师曾预计，截至12月的三个月内台积电销售额将增长36.1%，但最终低于预期。因此，彭博社称，台积电10月的销售数据对 AI 芯片订单的需求开始放缓，对市场敲响了警钟。
不过，年初至今，台积电股价已上涨逾80%，最新市值为8973亿美元。
当前，拜登政府已经加大对华 AI、芯片、量子计算等先进技术限制力度。其中，英伟达A100/H100、英特尔Gaudi、AMD MI300/MI325等先进AI芯片已经对中国市场进行现售或禁售。
同时，10月28日，美国财政部正式发布了《关于在特定国家的国家安全技术和产品领域进行美国投资的规定》，对中国（包括香港地区、澳门地区）资本实体进行限制和审查，进一步阻断中方企业通过跨国资本链条获取敏感技术的可能性。
所以，如果国内想发展国产 AI 算力增长，GPU必须要用先进制程，用更多的晶体管和制程工艺提高PPA（性能、面积、功耗），因此，中国 AI 芯片设计公司可选的晶圆代工企业不多，仅剩三星电子、中芯国际，但前者良率不高、芯片散热不佳等，依然面临一定技术和地缘政治风险。
有消息称，三星也向部分芯片设计企业发送了邮件，称其在核查所有客户的投片资质。不过事实并非网传的11月11日起切断向客户供应7nm代工，而是要求配合核查。
接下来，美国总统易主，特朗普即将入主白宫，中国半导体行业将迎来更深层次的限制和管制。
中信证券（维权）在近期研报中表示，预计特朗普在任内对华半导体制裁范围或进一步扩散，以对抗中国科技进步，同时相关限制措施也将成为后续谈判筹码。这些限制措施可能包括：进一步将中国半导体和AI行业的重点企业列入实体清单进行制裁；扩大限制向中国出口的关键科技产品的清单范围（如半导体设备零部件、半导体材料、先进封装相关，乃至成熟制程等）；进一步限制美国资本流入中国半导体产业等。
蓉和半导体CEO（首席执行官）吴梓豪公开表示，目前看，11月11日不会直接停止供货，而是重新制定审查规则并会从严，这对目前国内其他在台积电生产或流片厂家的影响很大，但现在并没有影响出货，新规则出来需要重新拿license（授权），拿不到才会被停供。目前，台积电审查标准比现在（美国BIS）单裸片500亿晶体管的规定更高，预计12月美国将会出台新规，可能会带来新的增项。
针对类似限制行动，中国外交部和商务部曾多次表态批评。今年3月21日，中国商务部新闻发言人何亚东表示，中方一贯反对将经贸科技问题政治化、武器化。最近几年，美方滥用出口管制措施，无理制裁打压中国企业，严重扰乱全球半导体产业链，全球产业链、供应链，损人害己。如果美方以所谓存在关联为由，对中国更多企业实施制裁，这将是典型的经济霸凌做法，违反国际经贸规则，损害国际经贸持续，为国际经贸界所不齿。中方敦促美方不要采取错误做法，并将适情采取必要措施，维护中国企业合法权益。
（本文首发于钛媒体App，作者｜林志佳，编辑｜胡润峰）
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